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펀드 투자의 기초펀드 구분 기준과 특징

펀드와 관련된 용어만 알아도 두렵지 않습니다. 펀드 분류는 펀드의 투자 자산, 투자 조건 등
펀드의 특징을 나타내는 정보이므로 투자 전 정확히 확인하시기 바랍니다.

주요 구분방식 요약

  • 추가 불입여부에 따라 : 추가형, 단위형
  • 중도환매 가능여부에 따라 : 개방형, 폐쇄형
  • 펀드의 투자지역에 따라 : 국내형, 해외형
  • 집합투자기구에 따라 : 증권, 부동산, 특별자산, 단기금융(MMF), 혼합자산
  • 증권 투자대상에 따라 : 주식형, 채권형, 주식혼합형, 채권혼합형

주요 유형 분류와 특징 상세 설명

추가불입여부에 따른 구분 : 추가형 / 단위형

  • 추가형 수시로 펀드의 추가설정이 가능한 펀드입니다.
    즉, 펀드 설정 후에도 투자자로부터 수시로 자금을 모집하여 최초설정 펀드에 추가할 수 있는 펀드입니다.
    [TIP]
    추가형은 자유롭게 추가 입금을 할 수 있고 적금 형식으로도 활용이 가능해 편리합니다.
    다만, 추가 입금한 금액의 환매수수료 산정 기산일은 펀드의 최초 입금일 아닌 추가 입금일인 점에 유의하시기 바랍니다.
  • 단위형 모집기간을 정하여 투자자로부터 자금을 모집하여 펀드를 설정하는 것으로서, 모집기간 이후 펀드의 추가설정이 불가능하고 신탁기간이 정해져 있습니다.
    투자대상물의 적정 투자기간이 장기이거나 보다 안정적인 자산운용이 필요한 경우에 활용됩니다.

중도환매 가능여부에 따른 구분 : 개방형 / 폐쇄형

  • 개방형 가입 기간 중에 환매가 가능한 펀드를 의미합니다.
  • 폐쇄형 펀드 정산일 이전에는 환매가 원칙적으로 인정되지 않는 펀드를 의미합니다.

집합투자기구에 따른 구분 : 증권 / 특별자산 / 부동산 / 단기금융(MMF) / 혼합자산

  • 증권집합투자기구 펀드 자산의 50%를 초과하여 증권(증권을 기초자산으로 하는 파생상품 포함)에 투자하는펀드.

    증권 투자대상에 따른 구분

    • 주식형 : 펀드 자산의 60% 이상을 주식에 투자
    • 채권형 : 펀드 자산의 60% 이상을 채권에 투자하며 주식에는 투자하지 않음
    • 주식혼합형 : 주식형 상품 및 채권형 상품 이외의 상품으로, 주식으로의 최저투자비율이 50% 이상
    • 채권혼합형 : 주식형 상품 및 채권형 상품 이외의 상품으로, 주식으로의 최고투자비율이 50% 미만
  • 부동산집합투자기구 펀드 자산의 50%를 초과하여 부동산(부동산을 기초자산으로 하는 파생상품 및 부동산관련 증권 포함)에 투자하는 펀드
  • 특별자산집합투자기구 펀드 자산의 50%를 초과하여 특별자산(증권 및 부동산을 제외한 투자대상 : 농/수/축/광산물, 에너지 등)에 투자하는 펀드
  • 단기금융집합투자기구(MMF) 펀드 자산의 전부를 단기금융상품(만기가 짧은 채권 및 어음, CD 등)에 투자하는 펀드(채권에 40% 초과)
    증권에만 투자하며 파생상품, 부동산, 실물자산, 특별자산 투자는 불가능
  • 혼합자산집합투자기구 주요 투자대상 자산에 대한 한도 제한을 받지 아니하고 모든 자산에 투자하는 펀드(헤지펀드가 여기에 해당) [TIP]
    혼합자산집합투자기구는 기존의 주식혼합, 채권혼합펀드와는 달리 증권 및 특별자산 등 여러 자산에 다양하게 투자하는 펀드이므로 혼동하지 마시기 바랍니다.

  • 위 투자 가이드북의 내용은 2018년 12월 기준으로 작성되었으며, 이후 변경되는 제도 등의 내용이 반영되어 있지 않을 수 있습니다.
  • 집합투자증권을 취득하시기 전에 투자대상, 보수 수수료 및 환매방법 등에 관하여 (간이)투자설명서를 반드시 읽어보시기 바랍니다.
  • 집합투자증권은 운용결과에 따라 투자원금의 손실이 발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다.
  • 이 집합투자증권은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다.
  • 증권거래비용 등이 추가로 발생할 수 있습니다.
  • 과거의 운용실적이 미래의 수익률을 보장하는 것은 아닙니다.
  • 종류형 펀드의 경우, 종류별 집합투자증권에 부과되는 보수수수료 차이로 운용실적이 달라질 수 있습니다.
  • 외화자산의 경우 환율변동에 따라 손실이 발생할 수 있습니다.
  • 파생상품은 높은 가격 변동성으로 인해 단기간에 투자원금의 전부 또는 상당부분을 잃을 수 있으며, 장외파생상품에 투자하는 경우 거래 상대방이 계약조건을 이행하지 못할 위험이 있습니다.
  • 재간접형펀드는 피투자펀드 보수 및 증권거래비용 등이 추가로 발생할 수 있습니다
  • MMF는 시가와 장부가의 차이가 ±0.5%를 초과하거나 초과할 우려가 있는 경우 기준가격 적용기준이 적용기준시가로 전환됩니다.
  • 이익금 분배방식은 투자결과에 따라 월지급액이 변동될 수 있으며, 이익금을 초과하여 분배하는 경우 투자원금이 감소할 수 있습니다.
  • 월지급식펀드는 투자결과가 부진한 경우 월지급액이 투자원금에서 지급되어 투자원금이 감소될 수 있으며, 경우에 따라 월지급이 조기 중단될 수 있습니다.
  • 중국 본토 투자 펀드에 투자하시는 경우 A주 관련 과세에 관하여 투자설명서를 참고하시기 바랍니다.
  • 과세기준 및 과세방법은 향후 세법개정 등에 따라 변동될 수 있습니다.

삼성자산운용 준법감시인 심사필 제2019-020호(2019.1.23)