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펀드 투자의 기초해외투자 펀드와 환율

해외에 투자하는 펀드의 성과는 환율이 주요 변수일 수 있습니다.
환율에 영향을 받는 펀드인지 아닌지를 확인하여 투자하시기 바랍니다.

환율의 변화가 해외투자펀드에 미치는 영향

원 달러 환율이 하락한다는 것은 달러화의 가치가 약해진다는 것을 의미합니다.
해외펀드에 1달러를 투자하여 1달러를 받게 될 경우, 다시 말해 투자수익이 없다고 가정하면
환율이 1,100원에서 1,000원으로 하락할 경우 1,100원을 투자하여 1,000원을 받게 되므로 손실이 발생하게 됩니다.
이를 환차손이라고 합니다. 반대로 환율이 상승하면 해외펀드는 환차익을 추가로 얻을 수 있습니다.

  • 원달러 환율 추이 원달러 환율 추이 예제 그래프

환율 변화에 따른 펀드별 투자전략

해외펀드는 순자산가치(NAV, Net Asset Value)의 변동 이외에 환율변동에 따른 추가적인 위험에 노출되어 있습니다.
그러나 환헤지를 할 경우 환율변동에 따른 위험을 최소화하여 투자금액을 안정적으로 확보할 수 있게 됩니다.
환헤지 여부는 ‘H’(환헤지를 하는 펀드), ‘UH’(환헤지를 하지 않는 펀드)로 구분되어 있어 투자자가 펀드가입 시 직접 선택할 수 있습니다.

  • 위 투자 가이드북의 내용은 2018년 12월 기준으로 작성되었으며, 이후 변경되는 제도 등의 내용이 반영되어 있지 않을 수 있습니다.
  • 집합투자증권을 취득하시기 전에 투자대상, 보수 수수료 및 환매방법 등에 관하여 (간이)투자설명서를 반드시 읽어보시기 바랍니다.
  • 집합투자증권은 운용결과에 따라 투자원금의 손실이 발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다.
  • 이 집합투자증권은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다.
  • 증권거래비용 등이 추가로 발생할 수 있습니다.
  • 과거의 운용실적이 미래의 수익률을 보장하는 것은 아닙니다.
  • 종류형 펀드의 경우, 종류별 집합투자증권에 부과되는 보수수수료 차이로 운용실적이 달라질 수 있습니다.
  • 외화자산의 경우 환율변동에 따라 손실이 발생할 수 있습니다.
  • 파생상품은 높은 가격 변동성으로 인해 단기간에 투자원금의 전부 또는 상당부분을 잃을 수 있으며, 장외파생상품에 투자하는 경우 거래 상대방이 계약조건을 이행하지 못할 위험이 있습니다.
  • 재간접형펀드는 피투자펀드 보수 및 증권거래비용 등이 추가로 발생할 수 있습니다
  • MMF는 시가와 장부가의 차이가 ±0.5%를 초과하거나 초과할 우려가 있는 경우 기준가격 적용기준이 적용기준시가로 전환됩니다.
  • 이익금 분배방식은 투자결과에 따라 월지급액이 변동될 수 있으며, 이익금을 초과하여 분배하는 경우 투자원금이 감소할 수 있습니다.
  • 월지급식펀드는 투자결과가 부진한 경우 월지급액이 투자원금에서 지급되어 투자원금이 감소될 수 있으며, 경우에 따라 월지급이 조기 중단될 수 있습니다.
  • 중국 본토 투자 펀드에 투자하시는 경우 A주 관련 과세에 관하여 투자설명서를 참고하시기 바랍니다.
  • 과세기준 및 과세방법은 향후 세법개정 등에 따라 변동될 수 있습니다.

삼성자산운용 준법감시인 심사필 제2019-020호(2019.1.23)