단기적인 주가의 급등이 예상될 때, 목표 수익률을 빠른 시일 내에 달성하여 이익을 확보한 뒤
안전한 자산으로 전환하여 운용하고자 할 때 적합한 펀드입니다.
일정한 목표수익률을 사전에 미리 설정해 놓고 이를 달성하면 보유주식을 처분하여 이익을 실현한 뒤 채권, 유동성 자산 등 안전 자산에만 투자하여
“목표수익률+α”를 추구하는 펀드입니다. 이 펀드는 주식시장 상승에 따른 이익을 일정 부분 누리면서 주가의 변동에 따른 위험을 감소하기 위해 만들어진 펀드입니다.
펀드를 전환한다는 점에서 엄브렐러 펀드와 유사하나 이 장에서 설명하는 목표전환형 펀드는 미리 정해놓은 목표수익률에 도달하면 자동으로 전환이 된다는 점에서 매우 다릅니다.
목표전환형 펀드의 구조
목표전환형 펀드를 선택할 때 중요한 것은 전환의 기준 시점과 그러한 전환 기준의 달성가능성이 어느 정도이냐 하는 것입니다.
삼성자산운용 준법감시인 심사필 제2019-020호(2019.1.23)