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펀드 투자 후 시장 상황에 따른 대처 요령이익이 발생할 때의 대처 요령

투자한 펀드에 이익이 발생한 것을 확인하고 나면
좀 더 오래 놓아두고 싶고 또 투자로 투자를 하고 싶어지기도 합니다.
하지만 이익을 손실처럼 생각하고 손실을 이익처럼 생각하는 역발상을 해야
수익을 지킬 수 있고 장기적인 투자에서 성공할 수 있습니다.

이익 발생 시 보유시점과 환매시점 판단

이익 발생 시 보유시점과 환매시점 판단 - 주식 투자 펀드,채권 투자 펀드를 보류, 환매로 분류합니다.
구분 보류 환매
주식 투자 펀드
  • 펀드의 운용철학이 장기투자와 가치투자인 경우
  • 약속과 원칙을 지키는 운용을 하여 장기 운용성과가 좋은 경우
  • 주가지수가 낮은 경우
  • 펀드 규모가 꾸준히 또는 급격히 축소되고 있는 경우
  • 지나치게 테크닉 위주의 운용을 하는 경우
  • 가까운 시일 내에 자금을 써야 할 경우
채권 투자 펀드
  • 금리의 대세 하락이 예상되는 경우
  • 펀드의 만기와 투자대상 채권의 만기가 비슷하게 맞는 경우
  • 단기간 금리가 급격히 하락하였고 만기가 지난 경우
  • 금리의 대세 상승이 예상되는 상황에서 가까운 시일 내에
    투자금액을 사용해야 하는 경우.
  • 펀드 규모가 100억 미만으로 줄어드는 경우

주식 투자 펀드 이익 발생 시 대처 요령

  • 1. 펀드에 이익이 발생된 경우도 펀드에 손실이 발생한 경우와 똑같이 생각하여야 합니다.
    지금 발생한 이익이 영원히 지켜지리라 생각하면 큰 낭패를 볼 수 있습니다.
    이익은 실현하여 투자자의 손에 들어가기 전까지는 단지 숫자에 불과하기 때문입니다.
    이익이 생겼을 때는 좋아하는 것을 잠시 뒤로 미루고 이익이 난 이유와 앞으로의 전망을 다시 한 번 챙겨보는 것이 필요합니다.
    그리고 투자목적과 투자기간과 투자방법에 대해 신중한 점검을 다시 하는 것이 좋습니다.
  • 2. 주식 투자 펀드에 수익이 발생한 경우에는 먼저 수익이 발생한 이유를 따져보는 것이 중요합니다.
    장기적으로 투자해야 수익이 나는 가치주 펀드 같은 경우 정말 가치주에 투자한 것이 빛을 발하면서 수익이 생긴 것인지, 다른 운용방법에 의한 것인지,
    그리고 투자설명서나 신탁계약 등을 통해 약속한 운용원칙이 지켜지고 있는지를 확인해 보아야 합니다.
    비록 수익은 발생했지만 원래의 약속된 방법으로 수익이 난 것이 아니라 다른 일시적이고 특별한 이유로 수익이 생긴 것이라면 그 수익은 앞으로도 이어질 것이라고
    보기는 힘듭니다.
  • 3. 대부분의 주식 투자 펀드는 종합지수에 크게 영향을 받습니다.
    그러므로 역사적인 종합지수의 큰 흐름을 놓고 볼 때 종합지수의 절대 수준이 낮은 경우에는 하루 하루의 변동에 흔들리지 않고
    종합지수 상승기까지 기다리는 것이 수익을 극대화 시키는 방법이 될 것입니다.
  • 4. 자금의 쓰임 용도가 결정되어 있어 빠른 시일 내에 써야 하는 자금이라면 하루 이틀의 수익에 연연해 하지 말고 환매하여 현금화하는 것이 좋습니다.
    하루 하루의 주가란 오를 수도 있지만 빠질 수도 있고 아무도 예측할 수 없기 때문입니다. 환매를 할 때에는 지수가 많이 상승한 날 환매를 하면
    비록 다음날 지수가 빠진다 하여도 충격을 흡수할 수 있기 때문에 좋습니다.
    따라서 단기자금은 수익을 극대화시키려고 애쓰기 보다 변동성의 위험에서 벗어날 수 있는 방법을 먼저 생각하는 것이 좋을 것입니다.

채권 투자 펀드 이익 발생 시 대처 요령

  • 1. 채권 투자 펀드도 주식형 펀드와 크게 다르지 않습니다. 다만 금리가 당분간 하락할 것이 예상되면 좀 더 보유하는 것이 수익을 극대화 시키는 방법이 될 것입니다.
    반대로 금리가 최근 많이 하락하였다면 반작용으로 금리가 오를 가능성이 많으므로 일정이 있는 지금이라면 환매를 하는 것이 좋을 것입니다.
    같은 이유로 금리의 대세 상승이 예상되는 경우도 환매를 하는 것이 좋습니다.
  • 2. 만약 투자대상 채권의 만기가 펀드의 환매수수료 면제기간과 비슷한 경우라면 하루 하루에는 수익률이 흔들릴 수 있으나
    만기에 안정적으로 제시한 수익률을 실현할 수 있을 것입니다.
  • 3. 절대수익 추구 펀드는 무엇보다도 제시된 운용방법에 따른 운용성과를 실현했는지 여부가 중요합니다.
    약속된 방법으로 운용하지 않고 다른 방법을 통해 수익을 냈다면 그 펀드의 운용성과는 오히려 주식 투자 펀드 보다도 더 불안정할 수 있기 때문입니다.
    그리고 펀드 규모가 작은 경우 다양한 운용기법을 펼칠 수 없으므로 펀드 규모에 각별히 신경써야 합니다.

펀드 규모는 늘 파악하세요.

펀드의 유형에 관계없이 반드시 신경 써야 할 것은 펀드의 절대규모가 지나치게 감소하지 않았는가의 여부입니다.
펀드의 규모가 지나치게 작으면 충분히 분산투자를 할 수 없어 위험에 많이 노출되고 당초 운용계획대로 투자하기가 어렵게 됩니다.
또한 애초에 생각한 투자비중을 늘이는 경우 손실 발생 시에는 그만큼 견디기 힘들어지기 때문입니다. 오히려 수익이 났을 때는
투자 비중을 잘 따져 보고 수익이 난 것을 덜어 내어 다른 쪽에 옮김으로써 투자비중을 항상 유지할 수 있도록 조정하는 것이 중요합니다.

  • 위 투자 가이드북의 내용은 2018년 12월 기준으로 작성되었으며, 이후 변경되는 제도 등의 내용이 반영되어 있지 않을 수 있습니다.
  • 집합투자증권을 취득하시기 전에 투자대상, 보수 수수료 및 환매방법 등에 관하여 (간이)투자설명서를 반드시 읽어보시기 바랍니다.
  • 집합투자증권은 운용결과에 따라 투자원금의 손실이 발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다.
  • 이 집합투자증권은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다.
  • 증권거래비용 등이 추가로 발생할 수 있습니다.
  • 과거의 운용실적이 미래의 수익률을 보장하는 것은 아닙니다.
  • 종류형 펀드의 경우, 종류별 집합투자증권에 부과되는 보수수수료 차이로 운용실적이 달라질 수 있습니다.
  • 외화자산의 경우 환율변동에 따라 손실이 발생할 수 있습니다.
  • 파생상품은 높은 가격 변동성으로 인해 단기간에 투자원금의 전부 또는 상당부분을 잃을 수 있으며, 장외파생상품에 투자하는 경우 거래 상대방이 계약조건을 이행하지 못할 위험이 있습니다.
  • 재간접형펀드는 피투자펀드 보수 및 증권거래비용 등이 추가로 발생할 수 있습니다
  • MMF는 시가와 장부가의 차이가 ±0.5%를 초과하거나 초과할 우려가 있는 경우 기준가격 적용기준이 적용기준시가로 전환됩니다.
  • 이익금 분배방식은 투자결과에 따라 월지급액이 변동될 수 있으며, 이익금을 초과하여 분배하는 경우 투자원금이 감소할 수 있습니다.
  • 월지급식펀드는 투자결과가 부진한 경우 월지급액이 투자원금에서 지급되어 투자원금이 감소될 수 있으며, 경우에 따라 월지급이 조기 중단될 수 있습니다.
  • 중국 본토 투자 펀드에 투자하시는 경우 A주 관련 과세에 관하여 투자설명서를 참고하시기 바랍니다.
  • 과세기준 및 과세방법은 향후 세법개정 등에 따라 변동될 수 있습니다.

삼성자산운용 준법감시인 심사필 제2019-020호(2019.1.23)