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펀드 투자 후 시장 상황에 따른 대처 요령시장 상승기의 대처 요령

시장의 변화는 아무도 예측할 수 없습니다.
시장의 상승기라고 미처 느끼기도 전에 시장은 상승하였고, 중간중간 불안한 걸림돌들이 너무 많기 때문입니다.
상승기를 놓치지 않기 위해서는 여유자금을 가지고 장기적인 안목의 투자를 하며 분할하여 투자하고
지나친 욕심보다는 목표수익을 정해 이익을 실현해가는 지혜가 필요합니다.

시장을 판단하는 것은 불가능?

  • 1. 전 세계 증시와 금융시장이 동조화 되면서 우리나라 증시도 미국이나 중국 등의 증시에 영향을 받고 외국인들이
    얼마나 투자하는가가 증시를 움직이는 척도가 되고 있을 정도입니다.
    사실 증시의 호재와 악재는 따로 있는 것이 아니고 증시가 상승했으므로 호재들이 설명되며 증시가 하락하였으므로 악재들로 설명되는 경우가 많습니다.
    시장의 상승과 하락을 예측하기란 매우 어렵습니다.
  • 2. 따라서 시장 상승기를 예측해서 확신을 가지고 투자를 하기보다는 일정한 투자포지션을 유지할 목표를 세우고 점진적인 투자를 하는 것이 중요합니다.
    또 일정한 지수대 근처나 수익률 근처에 오면 투자 비중을 줄이면서 일부의 수익을 실현시켜 나가는 것도 좋은 방법입니다.
    하지만 펀드는 대형 우량주에 주로 투자하므로 장기 투자를 하는 경우 대부분 종합지수보다 높은 수익을 낼 수 있기 때문에 추가 수익기회를 위해서라도
    최소한의 비중은 유지하는 것이 유리합니다.

채권 투자 펀드의 경우

채권 투자 펀드의 경우 금리가 하락하면 채권가격이 상승하면서 수익이 좋아지게 됩니다. 특히 선물과 같은 파생상품을 이용한 헷지를 하지 않고
정통적인 채권 투자를 하는 펀드의 수익률은 이 때 크게 좋아집니다.
금리가 하락하는 시기에 신용등급이 다소 낮은 채권은 더 많은 수익의 기회를 가져다 줍니다.
따라서 이 시기에는 채권을 정통적으로 운용하는 펀드에 투자하며 신용등급이 다소 낮은 채권으로 운용되는 펀드에 투자하는 것도 높은 수익을 기대할 수 있는 방법입니다.
하지만 이런 펀드는 무엇보다 채권 발행회사의 신용도와 현금 상환능력을 감안하여 투자하여야 하며 한 두 회사보다는
여러 곳의 채권에 나누어 투자해야 위험을 줄일 수 있습니다.
채권 직접투자가 적어도 100억 원은 있어야 한 종목 거래할 수 있을 정도로 접근이 어려움을 감안할 때 소액투자자들이 펀드를 통해 이 시기에 채권에 투자하는 것은
의외의 수확을 거둘 수 있는 좋은 투자방법이 될 수 있습니다.

  • 위 투자 가이드북의 내용은 2018년 12월 기준으로 작성되었으며, 이후 변경되는 제도 등의 내용이 반영되어 있지 않을 수 있습니다.
  • 집합투자증권을 취득하시기 전에 투자대상, 보수 수수료 및 환매방법 등에 관하여 (간이)투자설명서를 반드시 읽어보시기 바랍니다.
  • 집합투자증권은 운용결과에 따라 투자원금의 손실이 발생할 수 있으며, 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다.
  • 이 집합투자증권은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다.
  • 증권거래비용 등이 추가로 발생할 수 있습니다.
  • 과거의 운용실적이 미래의 수익률을 보장하는 것은 아닙니다.
  • 종류형 펀드의 경우, 종류별 집합투자증권에 부과되는 보수수수료 차이로 운용실적이 달라질 수 있습니다.
  • 외화자산의 경우 환율변동에 따라 손실이 발생할 수 있습니다.
  • 파생상품은 높은 가격 변동성으로 인해 단기간에 투자원금의 전부 또는 상당부분을 잃을 수 있으며, 장외파생상품에 투자하는 경우 거래 상대방이 계약조건을 이행하지 못할 위험이 있습니다.
  • 재간접형펀드는 피투자펀드 보수 및 증권거래비용 등이 추가로 발생할 수 있습니다
  • MMF는 시가와 장부가의 차이가 ±0.5%를 초과하거나 초과할 우려가 있는 경우 기준가격 적용기준이 적용기준시가로 전환됩니다.
  • 이익금 분배방식은 투자결과에 따라 월지급액이 변동될 수 있으며, 이익금을 초과하여 분배하는 경우 투자원금이 감소할 수 있습니다.
  • 월지급식펀드는 투자결과가 부진한 경우 월지급액이 투자원금에서 지급되어 투자원금이 감소될 수 있으며, 경우에 따라 월지급이 조기 중단될 수 있습니다.
  • 중국 본토 투자 펀드에 투자하시는 경우 A주 관련 과세에 관하여 투자설명서를 참고하시기 바랍니다.
  • 과세기준 및 과세방법은 향후 세법개정 등에 따라 변동될 수 있습니다.

삼성자산운용 준법감시인 심사필 제2019-020호(2019.1.23)