전문가와 일반투자자, 펀드를 평가하는 기준

펀드를 평가하는 좋은 방법은 무엇일까요?
가장 좋은 방법은 펀드의 운용계획서와 펀드 성과, 그리고 기초지수(BM, 벤치마크) 수익률을 비교하여 판단하는 것입니다.
이를 위해서는 위의 표에서와 같이 전문가로서 펀드를 판단하는 기준을 가지고 있어야 할 것입니다.
투자를 하기에 앞서 전문가와 같이 객관적이고 합리적으로 평가를 하고 있는지 스스로 점검해보시기 바랍니다.

객관적이고 합리적으로 펀드를 평가하는 기준

• 1. 펀드를 유형별로 나누어 각 유형별 특징을 정리해봅니다. 펀드를 유형별로 구분하여 해당 유형의 특징과 장점을 간단하게 정리해봅니다.
• 2. 개별 펀드의 특징을 정리해봅니다. 예컨대 어떤 펀드는 과거 수익률이 좋은 펀드로 분류하고, 어떤 펀드는 절세 효과가 높아 장점이 있는 펀드로 분류하며,
  어떤 펀드는 투자 방식(원금보존추구형, 인덱스형 등)이 투자목적과 맞는 펀드로 분류하는 등 각 펀드별 특징을 정리하여 투자 목적에 적합한 투자 후보로 고려해볼만 합니다.
• 3. 본인의 투자성향을 정확하게 파악합니다. 투자성향 설문서를 이용하거나 상담 시 어느 정도의 수익을 기대할 것인지를 파악합니다.
  주의할 점은 고객의 기대 수익을 달성하기 위해 감안해야 하는 위험을 인지한 후 그럼에도 불구하고 기대 수익을 유지하고 있는지를 추가로 체크해야 합니다.
• 4. 목표 투자기간과 현금흐름(Cash Flow)를 확인합니다. 투자기간이 정해져 있는지, 언제 사용해야 할 자금인지, 다른 투자 자산으로 미래에 필요한 현금을 충당할 수 있는지를 확인합니다.
• 5. 투자 자금의 원천을 파악합니다. 투자하고자 하는 자금이 정기예금의 만기자금인지, 상속받은 돈인지, 아니면 빌린 돈인지에 따라 투자 방식을 달리할 수 있습니다.
  예컨대 정기예금의 만기자금이라면 펀드로 투자하고자 하는 이유가 있을 것이고 그 이유가 수익률을 높이기 위함이라면 손실의 위험에 대한 두려움이 존재할 수도 있습니다.
  따라서 이런 경우에는 너무 공격적인 펀드보다는 안정성을 어느 정도 갖춘 펀드에 투자하는 것이 좋습니다.
• 6. 세금전략의 필요성을 파악합니다. 세금은 고객의 투자 방식을 크게 바꿀 수 있는 요소가 됩니다. 따라서 증여, 상속 전략이 필요한지,
  금융소득종합과세를 피할 필요가 있는지를 파악하여 이에 적합한 펀드를 선택하여야 합니다.
• 7. 시장을 보는 눈이 어떠한지를 파악합니다. 즉, 향후 금융시장을 어떻게 평가하고 있는지에 따라 펀드 선택이 달라집니다.
  예컨대 주식시장이 낙관적이지 않다고 생각하는 투자자는 공격적인 주식형 펀드보다는 지수 하락에도 크게 손해가 나지 않는 운용방식의 펀드를 선택하거나
  혼합형 펀드 또는 원금 보존형 펀드를 대안으로 고려해보는 것이 좋습니다.