인덱스펀드의 핵심포인트

• 이럴 때 투자를 고려해 보세요.
  • 주가지수가 상승하리라고 예상하고 주식시장 상승에 따른 가장 합리적인 수익을 기대할 때
  • 적은 돈으로도 시장 전체에 투자하는 효과를 내고자 할 때
  • 개별종목을 분석하여 투자하기 보다는 거시적인 변화를 기초로 투자하고자 할 때
  • 개별종목투자에 따른 위험을 줄이고자 할 때
  • 주식투자 경험이 적은 상태에서 주식에 투자할 경우
• 투자포인트
  • 목표로 하는 주가지수를 가장 충실하게 따라가는 펀드에 투자하세요.
  • 지수의 수익률을 유사하게 추종하는 인덱스 펀드 외에 “인덱스+α”의 수익률을 추구하는 인덱스 펀드도 있습니다.
  • 목표로 하는 지수에 따라 위험과 기대 수익이 달라지는 점에 유의하세요.

인덱스펀드의 수익률 움직임

다음 그래프의 파란색은 KOSPI200 지수를, 빨간색은 삼성 인덱스 ○ ○ ○ ○ 펀드 (“인덱스+α”의 수익률 추구)의 실제 실현 수익률을 보여주고 있습니다. (2015년 2월 23일 기준)
약간의 차이가 있기는 하지만 시장 수익률(BM : KOSPI200)의 변화와 거의 비슷하게 움직이고 있음을 볼 수 있습니다.

인덱스 펀드의 수익률 움직임 예제 그래프

인덱스펀드의 개념

• 인덱스펀드는 특정 지수( 예: KOSPI200)의 수익률과 동일하거나 유사한 수익률 달성을 목표로 하는 펀드입니다.
  따라서 해당 지수가 상승할 경우 인덱스펀드의 수익률도 동일하거나 유사한 비율로 상승하고 지수가 하락할 경우에는 비슷한 비율로 하락하게 됩니다.
• 인덱스펀드에서의 ‘인덱스(Index)’라는 말은 바로 ‘지수’를 의미합니다. 우리나라의 대표적인 주가지수는 증권거래소의 KOSPI200지수로
  거래소의 대표 종목 200개를 시가 비중에 따라 지수화 한 것으로 주식시장 전체를 가장 잘 대표한다고 할 수 있습니다.
  따라서 많은 인덱스펀드가 KOSPI200 지수를 목표(벤치마크, Benchmark)로 하고 있습니다.
• 이외에도 해외 주식 지수, 특정 산업군의 주식종목으로 구성된 반도체 지수, 은행 지수 등의 섹터 지수와 특정 기업의 계열사 주식으로
  구성된 삼성그룹주 지수 등 다양한 지수가 있습니다.

인덱스펀드의 장·단점

• 인덱스펀드의 장점 분산투자에 유리합니다. 지수를 구성하는 여러 종목에 나누어 투자하므로 위험을 상당히 줄일 수 있습니다. 운용비용이 저렴합니다. 액티브 펀드 대비 리서치 비중이 낮고 상대적으로 매매를 자주 할 필요가 없어 운용비용이 저렴합니다. 운용방법이 간단하고 투명합니다. 해당지수가 채택하는 종목을 전부 또는 상당부분 매수하여 보유하는 간단한 운용방법을 사용합니다.
  따라서 펀드의 포트폴리오 구성내용을 누구나 쉽게 알 수 있어 매우 투명하게 운용된다고 할 수 있습니다. 자동적으로 우량주의 비중을 높이고 부실한 주식의 비중을 낮추는 효과가 있습니다. 우량종목이 타 주식보다 가격이 상승할 경우 그 주식의 비중이 자동적으로 높아지게 되고 부실 종목이 타 종목보다
  가격 상승이 낮을 경우 그 종목의 비중이 자동적으로 낮아지게 됩니다. 일반적으로 시장지수 수익률과 유사한 흐름을 보입니다. 인덱스펀드는 장기적이고 지속적으로 지수 수익률을 따라가므로 보수적인 주식 투자자들에게 적합한 펀드라고 할 수 있습니다. 테마별로 다양한 지수의 수익률을 추구할 수 있습니다. 종합주가지수인 KOSPI, KOSPI200 뿐만 아니라 다양한 지수를 추적하는 인덱스펀드에 투자함으로써
  삼성그룹주 지수, 반도체 지수 등 다양한 테마 섹터의 지수의 수익률을 추구할 수 있습니다.
• 인덱스펀드의 단점 약세장에서 수익방어가 어렵습니다. 인덱스펀드는 주식 편입비를 적극적으로 조절하지 않기 때문에 약세장에서 해당 주식편입비가 낮은 펀드보다 수익이 낮을 수 있습니다.
  인덱스펀드는 지수 방어주보다 하락폭이 클 수 있으나 분산투자 등으로 인해 개별 종목에 비해서는 하락폭이 작을 수 있습니다.