보유시점과 환매시점 판단 기준 요약

평가는 평가일 뿐

• 단기적인 등락에 의한 평가금액은 단지 평가금액일 뿐, 꾸준함을 잊지 말자. 펀드는 매일매일 금리 변동이나 주가 변동에 의해 원리금 총액이 바뀝니다.
  어느 날 우연히 펀드의 평가금액을 조회 해보면 때론 깜짝 놀랄 만큼의 수익금이 불어나 있습니다.
  하지만 이 수익금은 단지 일시적인 평가액일뿐입니다. 만약 주가가 떨어지거나 채권가격이 떨어지면 이미 통장에 찍혀있던 금액도 달라지게 됩니다.
  따라서 고객들에게 평가액은 단지 평가액일뿐 중요한 것은 환매를 통해 현금화되는 금액임을 이해하는 것이 중요합니다.
  반대로 평가액이 원금을 밑돌거나 기대했던 수익에 미치지 못하는 경우에 조급한 마음으로 환매를 하면 그 순간 손실이 확정되어 버립니다.
  그리고 영영 수익을 낼 기회를 잃어버리게 됩니다.
  투자를 통해 수익을 맛볼 수 있는 것은 매일 매일 가격이 오르기도 하고 내리기도 하면서 추가 수익의 기회를 주기 때문입니다.
  주가나 금리가 계속해서 오르기만 하거나 계속해서 내리기만 하는 경우는 거의 없습니다. 투자의 수익은 기다릴 줄 아는 사람만이 누릴 수 있는 특권이기도 합니다.

원래의 투자 목표 기간 동안은 기다려야 합니다.

펀드에 투자한 경우 시장의 변동에 따라 손실이 나기도 하고 큰 수익이 생기기도 합니다.
보통 사람들은 손해가 나면 마음이 급해져서 당장이라도 찾아야 할 것 같기도 하고 이익이 생기면 지금이라도 더 투자해야 할 것 같은 심리적 충동을 느낍니다.
하지만 모든 투자는 심리와 반대로 가는 것이 성공 확률이 큽니다.
다시 말해 기준가가 하락하고 원본이 손실이 난 경우라면 그때야 말로 장기적 관점의 투자를 시작해야 할 시점이라고 할 수 있습니다.
또 많은 수익이 난 경우라면 수익을 실현시키고 한 발 물러설 줄 알아야 할 시점인 것입니다.

펀드는 관리가 필요한 상품입니다

하지만 무조건 오래 기다리기만 해서는 안됩니다. 만약 투자자들이 계속 빠져나가는 상품이라면 운용이 제대로 안 될 수도 있으므로 따로 신경을 써야 합니다.
특히 펀드의 장점인 우량주 투자와 포트폴리오 구성이 제대로 안될 정도로 자금이 빠져나가는 펀드라면 끝까지 남아있기보다는 환매를 하는 것이 바람직합니다.
또, 펀드의 운용성과가 평균도 못 따라오는 정도라면 손실 폭을 감내할 수 있는 수준 이내인 경우에 환매를 하여 더 빨리 더 많이 수익을 낼 수 있는 상품으로
교체하는 것도 고려해보아야 합니다.

채권 투자 펀드도 마찬가지입니다.
채권에 투자하는 펀드는 금리가 오를 때 이자가 아주 적거나 원본의 일시적 손실이 발생할 수 있습니다.
하지만 이런 결과는 시장의 일시적 충격에서 오는 경우가 많으며 대개의 상품들은 조금 기다리면 반복되는 금리 변동 사이클로 다시 수익이 회복될 수도 있습니다.

하지만 금리가 장기적인 상승국면인 경우 투자기간보다 만기가 긴 채권 투자 상품의 투자는 피하는 것이 좋습니다.
또한 펀드 규모가 축소되는 경우나 운용성과의 순위 등락이 심한 경우에는 회복기를 주시하다가 원금회복이 가시화된 시점에서
과감히 환매하고 다른 상품으로 전환하는 것을 고려하는 것도 좋습니다.