이익 발생 시 보유시점과 환매시점 판단

주식 투자 펀드 이익 발생 시 대처 요령

• 1. 펀드에 이익이 발생된 경우도 펀드에 손실이 발생한 경우와 똑같이 생각하여야 합니다.
  지금 발생한 이익이 영원히 지켜지리라 생각하면 큰 낭패를 볼 수 있습니다.
  이익은 실현하여 투자자의 손에 들어가기 전까지는 단지 숫자에 불과하기 때문입니다.
  이익이 생겼을 때는 좋아하는 것을 잠시 뒤로 미루고 이익이 난 이유와 앞으로의 전망을 다시 한 번 챙겨보는 것이 필요합니다.
  그리고 투자목적과 투자기간과 투자방법에 대해 신중한 점검을 다시 하는 것이 좋습니다.
• 2. 주식 투자 펀드에 수익이 발생한 경우에는 먼저 수익이 발생한 이유를 따져보는 것이 중요합니다.
  장기적으로 투자해야 수익이 나는 가치주 펀드 같은 경우 정말 가치주에 투자한 것이 빛을 발하면서 수익이 생긴 것인지, 다른 운용방법에 의한 것인지,
  그리고 투자설명서나 신탁계약 등을 통해 약속한 운용원칙이 지켜지고 있는지를 확인해 보아야 합니다.
  비록 수익은 발생했지만 원래의 약속된 방법으로 수익이 난 것이 아니라 다른 일시적이고 특별한 이유로 수익이 생긴 것이라면 그 수익은 앞으로도 이어질 것이라고
  보기는 힘듭니다.
• 3. 대부분의 주식 투자 펀드는 종합지수에 크게 영향을 받습니다.
  그러므로 역사적인 종합지수의 큰 흐름을 놓고 볼 때 종합지수의 절대 수준이 낮은 경우에는 하루 하루의 변동에 흔들리지 않고
  종합지수 상승기까지 기다리는 것이 수익을 극대화 시키는 방법이 될 것입니다.
• 4. 자금의 쓰임 용도가 결정되어 있어 빠른 시일 내에 써야 하는 자금이라면 하루 이틀의 수익에 연연해 하지 말고 환매하여 현금화하는 것이 좋습니다.
  하루 하루의 주가란 오를 수도 있지만 빠질 수도 있고 아무도 예측할 수 없기 때문입니다. 환매를 할 때에는 지수가 많이 상승한 날 환매를 하면
  비록 다음날 지수가 빠진다 하여도 충격을 흡수할 수 있기 때문에 좋습니다.
  따라서 단기자금은 수익을 극대화시키려고 애쓰기 보다 변동성의 위험에서 벗어날 수 있는 방법을 먼저 생각하는 것이 좋을 것입니다.

채권 투자 펀드 이익 발생 시 대처 요령

• 1. 채권 투자 펀드도 주식형 펀드와 크게 다르지 않습니다. 다만 금리가 당분간 하락할 것이 예상되면 좀 더 보유하는 것이 수익을 극대화 시키는 방법이 될 것입니다.
  반대로 금리가 최근 많이 하락하였다면 반작용으로 금리가 오를 가능성이 많으므로 일정이 있는 지금이라면 환매를 하는 것이 좋을 것입니다.
  같은 이유로 금리의 대세 상승이 예상되는 경우도 환매를 하는 것이 좋습니다.
• 2. 만약 투자대상 채권의 만기가 펀드의 환매수수료 면제기간과 비슷한 경우라면 하루 하루에는 수익률이 흔들릴 수 있으나
  만기에 안정적으로 제시한 수익률을 실현할 수 있을 것입니다.
• 3. 절대수익 추구 펀드는 무엇보다도 제시된 운용방법에 따른 운용성과를 실현했는지 여부가 중요합니다.
  약속된 방법으로 운용하지 않고 다른 방법을 통해 수익을 냈다면 그 펀드의 운용성과는 오히려 주식 투자 펀드 보다도 더 불안정할 수 있기 때문입니다.
  그리고 펀드 규모가 작은 경우 다양한 운용기법을 펼칠 수 없으므로 펀드 규모에 각별히 신경써야 합니다.

펀드 규모는 늘 파악하세요.

펀드의 유형에 관계없이 반드시 신경 써야 할 것은 펀드의 절대규모가 지나치게 감소하지 않았는가의 여부입니다.
펀드의 규모가 지나치게 작으면 충분히 분산투자를 할 수 없어 위험에 많이 노출되고 당초 운용계획대로 투자하기가 어렵게 됩니다.
또한 애초에 생각한 투자비중을 늘이는 경우 손실 발생 시에는 그만큼 견디기 힘들어지기 때문입니다. 오히려 수익이 났을 때는
투자 비중을 잘 따져 보고 수익이 난 것을 덜어 내어 다른 쪽에 옮김으로써 투자비중을 항상 유지할 수 있도록 조정하는 것이 중요합니다.