시장의 변화는 아무도 예측할 수 없습니다.
시장의 상승기라고 미처 느끼기도 전에 시장은 상승하였고, 중간중간 불안한 걸림돌들이 너무 많기 때문입니다.
상승기를 놓치지 않기 위해서는 여유자금을 가지고 장기적인 안목의 투자를 하며 분할하여 투자하고
지나친 욕심보다는 목표수익을 정해 이익을 실현해가는 지혜가 필요합니다.
채권 투자 펀드의 경우 금리가 하락하면 채권가격이 상승하면서 수익이 좋아지게 됩니다. 특히 선물과 같은 파생상품을 이용한 헷지를 하지 않고
정통적인 채권 투자를 하는 펀드의 수익률은 이 때 크게 좋아집니다.
금리가 하락하는 시기에 신용등급이 다소 낮은 채권은 더 많은 수익의 기회를 가져다 줍니다.
따라서 이 시기에는 채권을 정통적으로 운용하는 펀드에 투자하며 신용등급이 다소 낮은 채권으로 운용되는 펀드에 투자하는 것도 높은 수익을 기대할 수 있는 방법입니다.
하지만 이런 펀드는 무엇보다 채권 발행회사의 신용도와 현금 상환능력을 감안하여 투자하여야 하며 한 두 회사보다는
여러 곳의 채권에 나누어 투자해야 위험을 줄일 수 있습니다.
채권 직접투자가 적어도 100억 원은 있어야 한 종목 거래할 수 있을 정도로 접근이 어려움을 감안할 때 소액투자자들이 펀드를 통해 이 시기에 채권에 투자하는 것은
의외의 수확을 거둘 수 있는 좋은 투자방법이 될 수 있습니다.
삼성자산운용 준법감시인 심사필 제2019-020호(2019.1.23)