미국 킹달러에 투자하는 동시에! 미국 금리 기준으로 매일 이자를 주는 ETF가 있다면 귀가 솔깃해지지 않으신가요? 오늘은 현금을 달러에 안정적으로 파킹하고 수익까지 기대할 수 있는 Kodex 미국달러 SOFR금리액티브(합성)ETF를 소개 해 드리겠습니다.

특별히 ETF를 운용하고 계신 Kodex ETF운용1팀 유아란 매니저님을 모시고 이야기를 들어 보겠습니다.

Q1. 미국달러SOFR금리액티브 ETF의 출시 배경은?

지난해부터 이루어진 적극적인 금리 인상으로 미국 기준금리는 한국보다 약 1.5% 높은, 4.75%~5.00% 수준이 되었습니다. 미국의 금리 인상은 한국 정부에서 발행한 국고채 금리에도 영향을 미쳤는데요. 국내 국고채보다 미국 국고채의 금리가 높아진 상황에서, 미국 국고채를 잘 활용한다면 더 많은 이자 수익을 수취할 수 있는 기회가 생깁니다.

Kodex 미국달러 SOFR금리액티브(합성)ETF는 미국 국고채를 담보로 매일 이자를 받으면서 달러로 투자되는 상품입니다. 금리 변동에도 안정성을 높이고 투자금을 달러로 보관하는 효과가 있기 때문에, 금융 시장이 불안할 때 리스크 관리에 도움이 되겠습니다. 특히 단기성 자금 운용과 달러 투자가 필요한 투자자에게 쉽고 편한 ETF 상품을 제공하고자 출시하게 되었습니다.

Q2. 그런데 SOFR이 무엇인가요?

SOFR은 Secured Overnight Financing Rate의 약자로 1일간 미국 국고채를 담보로 하는 하루짜리 RP* (환매조건부채권)거래에 기반한 단기 금리를 말합니다.

뉴욕 FED(연방준비기금)는 익일물** 미국채 RP(환매조건부 매매)거래의 거래량 가중 중앙값을 산출하여 매일 SOFR금리를 공표하는데요. 실제 거래 금리를 바탕으로 결정되기 때문에 LIBOR***보다는 신빙성이 높아 기존 LIBOR금리를 대체하는 지표 금리이며, 미국 국채 1일 REPO**** 시장금리로 인하여 SOFR금리는 무위험금리(Risk-free Rate)라고 불리우고 있습니다.

RP(*): 환매조건부채권. 금융기관이 일정 기간 후 재구매하는 조건으로 채권을 팔고 경과기간에 따라 이자를 붙여 되사는 채권.

익일물(**): 매매계약의 익영업일에 인도되는 환을 뜻함.

LIBOR(***): 국제금융시장의 기준금리로 활용되고 있는 런던은행

Repo(****): 환매조건부채권매매. Repurchaser agreement의 줄임말.

Q3. Kodex 미국달러SOFR액티브에 투자해야 하는 이유는 무엇인가요?

세 가지로 말씀 드릴 수 있겠습니다.

우선 첫째, 여유자금을 미국 달러에 쉽게 투자하고 매일 금리 수취를 추구할 수 있다는 점입니다. 향후 달러가 필요한 투자자에게는 환율 변동에 따른 위험이 감소한다는 장점이 있습니다. 또한, 단기 금리 수준에서는 비교적 높다고 볼 수 있는 SOFR금리를 매일 복리로 쌓을 수 있습니다. (2023.3.31 기준 SOFR 금리 연 4.83%)

특히 Kodex SOFR ETF는 안정성, 수익성, 그리고 편리성까지 모두 갖춘 특징을 보유하고 있는데요, 2018년 4월에 설정된 이후, SOFR 지수는 미국 기준금리가 등락하는 구간에서도 꾸준히 우상향하는 모습을 보여 왔습니다.

일반적인 채권지수는 이자수익과 시장금리 변동에 따른 자본수익으로 구성이 됩니다. 반면에 SOFR지수는, 듀레이션 1영업일의 초단기금리를 복리로 쌓아 가는 특성을 가지고 있어 금리 변동에도 비교적 안정적인 모습을 나타내는데요. 금리 상승시에는 오히려 금리 인상분의 1/365만큼 매일 추가 이자수익이 발생하여 꾸준한 수익을 기대 할 수 있습니다.

(오늘 적용되는 SOFR금리, USD환산 기준가는 Kodex 웹사이트에서 매일 확인 가능)

또한 별도의 예치 기간이나 금액 제한이 없으며, 투자자가 여유자금이 생길때마다 손쉽게 상품에 추가로 투자하거나, 편리하게 현금화가 가능하다는 특징을 가지고 있습니다.

둘째로는, 연금계좌에서 미국 달러화에 투자하여 안정적인 자산관리가 가능합니다. 효율적인 연금관리를 위해선 주식, 채권, 통화 등 다양한 글로벌 자산에 분산 투자하여 수익성 및 안정성을 높여야 하는데요. Kodex 미국달러SOFR금리액티브ETF는 퇴직연금인 DC 및 IRP 계좌에서 70%까지, 연금저축계좌에서는 100%까지 투자가 가능합니다.

안정적인 이자 수익을 매일 복리로 운용하고, 향후 환율 변동에 대한 대비까지 가능해진다는 장점이 있겠습니다. 왜냐하면 향후 금융시장에 위기가 발생할 경우, 미국달러는 안전자산으로 분류가 되어 원화 대비 강세를 보이기 때문에 포트폴리오 리스크 관리에 효과적이기 때문이죠.

뿐만아니라 일반계좌가 아닌 연금계좌에서 활용한다면, 15.4%의 배당소득세가 아닌 3.3~5.5%의 낮은 연금소득세(연금으로 수령 시)가 적용되는 절세효과를 누릴 수 있습니다.

셋째, 별도의 달러 환전 수수료 없이 원하는 시점에 편리하게 사고 팔 수 있다는 점입니다. 일반적으로 해외에서 물건을 살때나 해외여행을 갈 때, 국내에서 외화를 환전하면 해당 외화 구매를 위한 환전 수수료가 부과됩니다. 이러한 수수료는 금액에 따라 다르지만, 비용은 많이 들 수 있습니다. 하지만 Kodex 미국달러SOFR금리액티브ETF에서는 달러를 기반으로 투자하기 때문에, 별도의 수수료없이 환전 수수료를 절약할 수 있습니다. 투자자가 원하는 시점에 편리하게 설정 및 환매가 가능하여 유동성 대응이 가능하기 때문이죠. 또한, 하루만 보유해도 SOFR금리 적용을 추구하는 복리 상품이고 예치 기간이 설정되어 있지 않아 조기 인출에 대한 별도의 패널티가 없다는 장점도 가지고 있습니다.

Q4. 마지막으로 큰 인기를 끌고있는 KOFR ETF와의 비교를 부탁드려요.

지난해 출시한 국내 무위험지표금리에 투자하는 Kodex KOFR금리액티브(합성) ETF가 손실 위험이 적고 매일 이자가 붙어 현금관리 ETF로 활용할 수 있다는 장점이 부각되어 큰 인기를 끌었는데요. 무려 순자산 총액이 3.3조원을 넘어 섰습니다. (2023.3.30 기준) 이러한 선풍적 인기에 힘입어 Kodex는 달러에 투자함과 동시에 미국의 무위험지표금리 지수를 추종하여 매일 미국 이자를 받을 수 있는 Kodex 미국달러 SOFR금리액티브(합성)ETF를 출시하게 되었습니다.

따라서,

원화, 한국 금리에 투자하시려면 Kodex KOFR금리 액티브 ETF,

달러, 미국 금리에 투자하고 싶으시면 Kodex SOFR금리 액티브 ETF.

이렇게 기억해 주시면 되겠습니다!

※ Kodex KOFR금리 액티브(합성) ETFㅣ총보수 : 연0.05%(지정참가회사 : 0.001%, 집합투자 : 0.039%, 신탁 : 0.005%, 일반사무 : 0.005%)ㅣ위험 등급 : 2등급(높은위험)

오늘은 미국 달러에 투자하면서 매일 이자까지 받는 Kodex미국달러SOFR금리액티브 ETF를 살펴보았습니다. 다양한 장점들에 매력을 느끼신다면 지금 증권사 앱에서 ‘Kodex SOFR’를 검색해 보세요!