구글 모회사 알파벳의 2분기 매출은 전년 동기 대비 24% 증가한 1,198억 달러를 기록하면서 시장 예상치를 상회했어요. 사업부문별로는 클라우드 매출이 248억 달러로 전년 동기 대비 82% 급증하면서 성장세가 가장 두드러졌어요.

시장의 큰 주목을 받았던 알파벳 2분기 자본지출 규모는 449억 달러로 예상치를 살짝 넘겼고, 향후 자본지출 규모를 확대할 것이라고 밝혔어요(연합뉴스(2026.07.23)).

빅테크 기업들이 AI 시장에서 주도권을 확보하기 위해 자본지출을 계속 늘린다는 것은, 데이터센터를 더 짓고, 그 내부를 초고성능 서버로 가득 채우겠다는 의미에요. 이를 위해서는 AI 연산의 두뇌 역할을 하는 GPU, 방대한 데이터를 빠르게 전송해주는 HBM, 임시 저장용 휘발성 메모리 역할을 하는 DRAM 등 수없이 많은 반도체가 필요해요. 반도체에 대한 수요가 지속적으로 늘어날 것으로 기대되는 이유에요. 반도체 이익에 대한 기대감이 증가하면, 최근 변동성을 보인 반도체지수에 대한 회복도 기대해 볼 수 있어요.

💡 Solution

ETF컨설팅본부가 제안하는 ‘빅테크 실적발표’ 투자법

• 최근 키미 K3의 성능이 화제를 모으면서, AI 회의론이 불거지기도 했지만, 알파벳의 실적발표를 통해 빅테크 기업들의 자본지출 확대 기조를 재확인했어요. 반도체에 대한 수요가 지속될 것으로 기대 해볼 수 있어요. 국내 반도체 TOP2(삼성전자, SK하이닉스)에 약 50%, 반도체 장비 업체 등에 약 50% 투자하는 KODEX AI반도체TOP2플러스 ETF를 주목하세요!

• 미국 빅테크 기업들이 자본지출을 통해 미국에 AI 데이터센터를 더 짓게 된다면, 미국 반도체 기업들의 수혜가 기대돼요. 엔비디아, 브로드컴, AMD 등 뿐 아니라 ASML, Applied Materials, KLA, 램리서치 등 글로벌 반도체 장비주들에도 투자하는 KODEX 미국반도체 ETF에도 관심을 가져보세요!