창신메모리(ChangXin Memory Tech, CXMT)는 중국 대표 D램 반도체 제조 기업이에요. 중국 정부가 ‘반도체 자급자족＇위해 창신메모리에 대규모 자금을 지원하면서, 글로벌 D램 시장에서 창신메모리의 점유율은 올해 1분기 기준, 삼성전자(40.5%), SK하이닉스(29.6%), 마이크론(19.9%)에 이어 4위(7.7%)를 기록했어요.

지난 7월 27일 역대급 D램 호황기를 맞이해, 추가 설비 투자 자금을 조달하기 위해 창신메모리가 상장했어요. 상장 첫날 공모가 대비 약 470% 폭등하며 중국 본토 증시 시가총액 1위 기업으로 등극했어요.

중국 반도체 성능은 글로벌 탑티어에 필적할 만한 수준이 아니고, 수율이 여전히 낮은 게 사실이에요. 따라서, 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 같은 기존 글로벌 메모리 반도체 주요 업체들과 아직은 직접적인 경쟁은 어렵다는 의견이 많습니다. 하지만, 최근 중국에서는 정부뿐 아니라 빅테크 5개사(알리바바·텐센트·바이두·샤오미·메이투안)가 자본지출(CAPEX) 투자를 늘리면서, 중국 내 반도체 수요가 급증하고 있는 상황이에요.

미국산 반도체 수입에 제약이 있는 중국은 반도체를 자체 개발하여, 중국 정부와 국내 빅테크 기업의 수요를 충족할 거에요. 중국 내 반도체 수요가 늘어나면서, 중국 내에서 반도체를 생산해서 판매할 수 있는 창신메모리(CXMT)를 비롯한 중국 반도체 기업들이 수혜를 입을 것으로 기대되요.

💡 Solution

ETF컨설팅본부가 제안하는 ‘중국 반도체’ 투자법

• 지난 7월 말 상장한 중국 창신메모리가 시장 예상을 크게 상회하는 2분기 실적을 발표하면서 투자자들의 관심을 끌고 있어요. 중국산 반도체는 아직 다른 글로벌 기업들에 필적할만한 기술을 보유하고 있지 않지만, 중국 내 늘어나는 반도체 수요의 혜택을 입을 수 있다는 점에 주목해야 해요. 중국 정부와 빅테크 기업들이 대규모 AI 자본지출 투자를 집행하는데, 미국의 대중 무역 제재로, 미국산 반도체 대신 중국산 반도체를 주로사용해야 하는 상황이에요. 창신메모리 등 중국 내 늘어나는 반도체 수요의 수혜가 기대되는 기업들에 투자하고 싶다면, KODEX 차이나AI반도체TOP10 ETF를 주목하세요!